多家巨头成本向75元斤迈进高位产能下养猪业在2024年还要血拼

活下去,是当下养猪业面对的共同主题。
今年,无论是大型集团,还是中小养殖场,都在寻求最基本的存续之道。


去产能的过程就是一个优胜劣汰的过程,人们相信,率先淘汰的一定是竞争力最差的产能。
养猪企业如今几乎都是抱着这样的信念在坚持。
与此同时,许多行业中人的内心似乎又充满低绪,就连近期的涨价也难以带来宽慰。人们对未来的行业发展,表现出迷茫,担忧即便艰难度过这次低谷,未来也没有鲜花铺路。
因此,笔者希望对当下的形势进行一些梳理,希望能够给养猪业带来一些信心。
行业情绪普遍迷茫悲观的原因,主要有四个方面。
一是,今年行情低迷时间跨度超出许多人的预期,且短期内也没有看到好转的迹象。在高负债的情况下,企业经营压力很大,长期高度焦虑和紧张容易让人产生悲观和怀疑的情绪。
二是,行业判断当前产能过剩严重,栏舍过剩更加严重,而消费端却比较稳定或甚至呈现减少的趋势。有专家在分享中提到,现在国内建成至少8亿头猪的栏舍。
三是,如今的养猪基本盘已经是大企业占主导,要去产能非常困难。人们担心这是一场没有尽头的战争。
四是,自从非洲猪瘟暴发之后,养猪业每年都在经历过去从未经历过的事,过去的许多经验将不再适用,认知的焦虑也在时刻煎熬着养猪业的人们。
但我认为,越是在悲观和迷茫的时候,越不能被情绪牵着鼻子走,而是要积极去做当下能做的正确的事。
有竞争力的优秀企业能够活下来绝不是一句空话,养猪业也一定有复苏的希望。
此观点的基础在于,猪价的高低、利润的好坏并不是绝对的,而是基于养殖成本的相对概念。
例如,今年的平均行情在7.5元左右,在行业普遍成本在8元以上的时候,人们认为这样的猪价是过低的。
但我们必须要问,对我国养猪业而言8元每斤的成本是不是极限?有没有下降空间?下降的难度有多大?我想每个养猪人心中其实都有答案。
笔者就此问题与行业人士交流,得到的答案是,当前的行业成本的确偏高,养猪成本可以下降,但比较难。
从期货市场来看,明年最低的2024年3月到期的生猪期货合约lh2403最新价格为15085元,约合7.5元/斤。假如猪价能够稳定在这个价格左右,那么成本从8元降到7.5元就可以保持2024年全年整体上能够取得盈利。
7.5元成本难度大吗?我想当然是有难度的,但并非完全无法实现。

从部分企业最新公布的成本来看,牧原股份10月份完全成本7.45元/斤,已经实现了这个目标;温氏股份10月份综合成本7.8元/斤,在接近这个目标;神农集团9月份养殖成本7.5元/斤左右,刚好达到此水平。
产能过剩客观存在,但因为成本还有下降空间,整体形势并不至于令人绝望。
今年养猪人表达的最多的词,就是“焦虑、心累”。焦虑的是面临各种压力却找不到方向,心累的是奔跑的终点似乎看不见,翻过这座山,前面还是山。
但曙光依然存在,不妨先专注把7.5元成本作为目标。坚持做当下能做的事,坚持优化提升,稳健发展,谨慎投资,减少资产空置,降低负债水平,减少疫病损失。
从历史的角度来看,低价周期其实和非洲猪瘟一样,都是进行筛选的一道门槛。
第一道门槛倒逼养猪业提升生物安全硬软件水平,第二道门槛将倒逼养猪业进一步提质增效。
现存的大部分企业都跨过了第一道门槛,如今需要跨过第二道。
大浪淘沙的时代,总会筛选出金子。
未来当然还会有新的门槛出现,但先跨过去的,总会赢得奖励。